Центробанк с помощью ключевой ставки регулирует стоимость кредитов и доходность вкладов. Чем выше ставка, тем дороже кредит для конечного потребителя – клиента банка. Именно поэтому за этим параметром важно следить.
6,5%
Ключевая ставка ЦБ на сегодня
Следующее заседание:
10 февраля 2023
Что такое ключевая ставка
Для начала разберемся с понятием. Коммерческие банки это как магазины (ритейлеры), а Центробанк – поставщик. В качестве товара выступают деньги, а в качестве оплаты годовой процент.
Ключевая ставка ЦБ – это процент, под который коммерческие банки могут «покупать» (занимать) деньги у Центробанка и «продавать» (давать в долг) уже своим клиентам в формате разных финансовых продуктов: не только потребительских кредитов, но и кредиток.
Соответственно, чем ниже ключевая ставка, тем дешевле кредиты для конечного потребителя.
Доходность вкладов работает ровно наоборот: чем ставка ниже и кредиты дешевле, тем они менее выгодны для вкладчиков.
Суть ключевой ставки
А зачем вообще нужна эта ставка Центробанку? Почему нельзя придерживаться рыночной экономики и разрешить банкам «покупать деньги» (одалживать) у ЦБ по той ставке, какую они готовы сами заплатить?
Ключевая ставка нужна для управления экономикой страны. Например, чтобы влиять на уровень инфляции. Когда ставка растёт, деньги дорожают → банки повышают ставки по кредитам и повышают процент по вкладам → люди меньше берут кредиты → меньше тратят и больше хранят деньги на вкладах.
В конечном итоге снижается спрос на товары и услуги, экономика замедляется.
Если ключевая ставка снижается, цепочка потребления начинает работать в обратную сторону.
График ключевой ставки ЦБ
На графике выше вы можете увидеть, как менялась ставка и инфляция в процентах с 2014 по 2022 год.
Когда экономика в такой жесткой зоне турбулентности, регулятор вынужден резко повышать и понижать ставку, чтобы инфляция не достигала космических показателей.
